Wirtschaftskrisen mit 'Wirtschaftsphysik' vorhersagen

Wirtschaftskrisen mit 'Wirtschaftsphysik' vorhersagen
Wirtschaftskrisen mit 'Wirtschaftsphysik' vorhersagen
Anonim

Haben Physiker bessere Werkzeuge zur Vorhersage von Wirtschaftskrisen als Ökonomen oder Finanzexperten? Mainstream-Ökonomen haben es weitgehend versäumt, die Subprime-Hypothekenblase, die darauf folgende Finanzkrise und ihre globalen Auswirkungen auf die Weltwirtschaft vorherzusagen, die nun sogar Europas wirtschaftliche, politische und soziale Systeme herausgefordert hat. Eine Handvoll Physiker, die an ökonomischen Problemen arbeiten - in dem kleinen, aber schnell wachsenden Gebiet der "Wirtschaftsphysik" - haben es besser gemacht.

Bereits 2005 prognostizierte Didier Sornette, Physiker, Erdbebenwissenschaftler und Finanzexperte an der ETH Zürich, Blasen auf den US-Immobilienmärkten.Seine Vorhersage erwies sich als völlig richtig, trotz der Argumente vieler Ökonomen, dass es solche Blasen nicht geben könne und selbst wenn sie es könnten, ihr Platzen unvorhersehbar wäre. Seitdem hat Sornette erfolgreich das Platzen vieler anderer Blasen vorhergesagt, beispielsweise auf den Öl- und asiatischen Finanzmärkten.

Bedeutung von Rückkopplungsschleifen

Im Frühjahr 2008, lange bevor Lehmann Brothers bankrott ging, wiesen der Soziophysiker Dirk Helbing und seine Kollegen James Breiding und Markus Christen darauf hin, dass das Finanzsystem durch Veränderungen instabil geworden sei. Unter Verwendung der Theorie komplexer Systeme argumentierten sie, dass die meisten Analysen des Finanz- und Wirtschaftssystems zu einfältig seien, da sie die Bedeutung von Rückkopplungsschleifen und Kaskadeneffekten unterschätzten. Die Dinge liefen so ab, wie sie es vorhergesagt hatten. Wenige Monate später wäre das Finanzsystem zusammengebrochen, hätten nicht die Europäische Zentralbank und die Federal Reserve in den USA mutige Maßnahmen ergriffen, um außergewöhnliche Mengen an Liquidität bereitzustellen.

Die Finanz- und Wirtschaftskrise bringt nicht nur Menschen und Politiker auf der ganzen Welt in Verlegenheit, sondern auch Wirtschaftsnobelpreisträger wie Joseph Stiglitz und Paul Krugman. In einer Kolumne der New York Times fragte Krugman: „Wie konnte die Ökonomie so falsch liegen?“Verh altensökonomen wie George Akerlof und Robert Shiller sehen das Problem in der Annahme, dass Menschen rational entscheiden würden. Stattdessen glauben sie, dass man die menschliche Psychologie berücksichtigen muss – Neigungen zu irrationalen Entscheidungen, Risikoaversion und Herdenverh alten.

Finanzmärkte und Erdbeben

Wirtschaftsphysiker sind sich einig, denken aber auch, dass dies nur eine ästhetische Operation ist. Sie behaupten, dass die Säulen, auf denen die Wirtschaftstheorie aufbaut, grundlegend fehlerhaft sind. In einem kürzlich an George Soros gerichteten Brief weisen sie darauf hin, dass Märkte im Gegensatz zu dem, was die Mainstream-Ökonomie sagt, von Natur aus nicht stabil, effizient und selbstregulierend sind, sondern dazu neigen würden, sich weit vom Gleichgewicht zu entfernen (wie Blasen und Crashs veranschaulichen)..Ihre Modelle – inspiriert von jahrelangem Erfolg beim Verständnis der reichh altigen Dynamik vieler physikalischer Systeme – erklären extreme Ereignisse wie Finanzkrisen als natürliches Entstehen durch Interaktionen und Rückkopplungen zwischen Marktteilnehmern. Diese Modelle deuten darauf hin, dass auf Umwälzungen an den Finanzmärkten fast so schwer zu reagieren sein sollte wie auf Erdbeben, es sei denn, die Struktur der heutigen Marktinteraktionen wird geändert.

Sozial- und Wirtschaftsphysiker weisen auf etliche Schwachstellen der Mainstream-Ökonomie hin, die den Bezug zu empirischen und experimentellen Fakten weitgehend verloren habe, kritisieren sie. Beispielsweise stützt sich die Wirtschaftstheorie auf den sogenannten „representative agent“-Ansatz, der die bloße Existenz realer Diversität in der Natur verschiedener Unternehmen ignoriert und stattdessen annimmt, dass die Wirtschaft so handelt, als ob es nur einen „Durchschnitt“gäbe. Feste. Sie vermissen auch eine Verbindung zwischen Mikro- und Makroökonomie. Es mag schwer zu glauben sein, aber den Modellen, die von der Federal Reserve und anderen Zentralbanken zur Beurteilung makroökonomischer Trends verwendet werden, fehlt so etwas wie ein zuverlässiges Modell der Finanzindustrie.Wirtschaftsphysiker warnen auch davor, dass Bemühungen, Strategien zur strikten Optimierung der Wirtschaftsleistung zu entwerfen – das typische Ziel der meisten ökonomischen Denkweisen – versteckte Risiken und Kosten in Form von erhöhter Instabilität schaffen können.

In ihrem Brief an George Soros vom 17. März 2010 weisen führende Persönlichkeiten der Wirtschaftsphysiker darauf hin, dass „die Finanzkrise nicht nur enorme finanzielle Verluste verursacht hat. Sie hat das Wirtschaftssystem in einem Ausmaß geschädigt, wie es mehrere Länder sind am Rande des Bankrotts und die Sozialsysteme sind gefährlich anfällig geworden. Die Probleme, die wir gesehen haben, könnten nur der Anfang einer größeren Krise sein. Die Situation könnte völlig außer Kontrolle geraten und den sozialen Frieden und die kulturellen Errungenschaften gefährden."

Zwei Monate später hat Europa nun einen Rettungsplan für Griechenland vorgelegt und drei Menschen sind bei sozialen Unruhen gestorben.

Europäische Forschungsinitiative

Professor Dirk Helbing von der ETH Zürich in der Schweiz und viele seiner Kollegen auf der ganzen Welt glauben, dass es jetzt Zeit für eine konzertierte Aktion und für einen ehrgeizigen multidisziplinären Ansatz ist, um ein besseres wissenschaftliches Verständnis von Wirtschafts- und Finanzsystemen aufzubauen.Eine riesige europäische Forschungsinitiative mit dem Namen FuturIcT (http://www.futurict.eu/) soll Wissenschaftler aus Physik, Wirtschafts-, Sozial-, Computer- und Ingenieurwissenschaften zusammenbringen, um die großen Herausforderungen der Zukunft anzugehen. Mit einem geschätzten Budget von 100 Millionen EUR pro Jahr über einen Zeitraum von zehn Jahren zielt dieses Projekt darauf ab, beispiellose wissenschaftliche Entdeckungen und radikale Innovationen durch multidisziplinäre Forschung zu fördern.

George Soros, der das mit 50 Millionen Dollar dotierte Institute of New Economic Thinking (INET) gegründet hat, begrüßt die Initiative und schreibt: „Das Wissenschaftlerteam, das Dr. Helbing zusammengestellt hat, kann, ich glauben, einen wesentlichen Beitrag zum Verständnis der Evolution und des Wandels in Gesellschaften zu leisten, wenn sie sich den gew altigen Fragen der Regierungsführung, des Klimawandels und des nachh altigen wirtschaftlichen Gleichgewichts stellen, mit denen wir alle in den kommenden Jahrzehnten konfrontiert sind."

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