Verbraucherverh alten und Lebensstilmerkmale beeinflussen die Zwangsvollstreckungsraten

Verbraucherverh alten und Lebensstilmerkmale beeinflussen die Zwangsvollstreckungsraten
Verbraucherverh alten und Lebensstilmerkmale beeinflussen die Zwangsvollstreckungsraten
Anonim

Der Stand eines Hausbesitzers im Leben und persönliche Ausgabenüberzeugungen und -gewohnheiten sind wichtige Indikatoren für das Potenzial des Kreditnehmers für einen Hypothekenausfall, sagen Forscher der University of Alabama at Birmingham (UAB) School of Business.

"Unsere Untersuchungen haben gezeigt, dass die persönlichen Merkmale und Verh altensweisen eines Kreditnehmers einen erheblichen Einfluss auf seine Bereitschaft und Fähigkeit haben, ein Hypothekendarlehen zurückzuzahlen und eine Zwangsvollstreckung zu vermeiden", sagt Stephanie Rauterkus, Ph.D., UAB-Assistenzprofessorin für Finanzen.

"Traditionell hat sich die Branche auf Ausfalldruck wie Einkommen, Kreditwürdigkeit oder Beleihungsquoten konzentriert, aber unsere Untersuchungen haben gezeigt, dass Kreditnehmer, die nach diesen traditionellen Maßstäben identisch aussehen, sehr unterschiedliche Zahlungsausfälle haben können Wahrscheinlichkeiten basierend auf ihren Verh altensmerkmalen", sagt sie.

Die Studie, Behavioral Determinants of Mortgage Default, wurde von Rauterkus, ihrem Ehemann Andreas Rauterkus, Ph.D., UAB-Assistenzprofessor für Finanzen, und Grant Thrall, Ph.D., Professor für Geographie an der Universität, verfasst von Florida.

Die Forscher betrachteten eine Stichprobe von 7.000 Hypotheken aus öffentlichen Aufzeichnungen in Jefferson County, Alabama. Kreditnehmer wurden in eine von 12 sogenannten LifeMode-Gruppen eingeteilt, die auf Klassifikationen des Environmental Systems Research Institute (ESRI) basierten).

"Die Untersuchung ergab, dass wohlhabende, gut ausgebildete und ältere Kreditnehmer ab 55 Jahren deutlich seltener einen Hypothekenausfall erleiden", sagt Stephanie Rauterkus. „Darüber hinaus leben diejenigen Kreditnehmer, die weniger wahrscheinlich zahlungsunfähig werden, in neueren, gut entwickelten Vororten oder in städtischen Hochhäusern oder Stadthäusern.“

Umgekehrt sind verheiratete Kreditnehmer in den Dreißigern mit mehreren Kindern, die ein bescheideneres Einkommen zwischen 40.000 und 80.000 US-Dollar erzielen und in älteren, etablierteren Nachbarn in der Nähe von Stadtzentren leben, eher zahlungsunfähig. sagen die Forscher.

Aufgeschlüsselt nach LifeMode-Klassifizierung waren diejenigen in den Gruppen High Society, Upscale Avenues, Senior Styles, Solo Acts, Scholars and Patriots und American Quilt mit geringerer Wahrscheinlichkeit zahlungsunfähig. Hausbesitzer in den Gruppen Metropolis, Family Portrait, High Hopes, Global Roots, Factory and Farm und Traditional Living gerieten mit größerer Wahrscheinlichkeit mit ihren Hypotheken in Verzug.

In einer tieferen Analyse der Daten fand das Team Fälle, in denen extrem unterschiedliche Standardniveaus zwischen ähnlichen Lebensstilgruppen gemeldet wurden. In einem Beispiel erlebten zwei Gruppen mit komplementären Einkommensniveaus und anderen Ähnlichkeiten in traditionellen Ausfalldruckkategorien dramatisch unterschiedliche Ausfallmuster.

"Das zeigt uns, dass der Lebensstil eine wichtigere Determinante bei der Berechnung der Ausfallwahrscheinlichkeit einer Hypothek ist als das Einkommen", sagt Andreas Rauterkus. „Jemand kann das Einkommen haben, um seine Hypothek abzuzahlen, aber wenn andere Lebensstileinstellungen oder -ansichten berücksichtigt werden, kann ein Kreditnehmer unter bestimmten Umständen einfach die Zahlung der Hypothek einstellen."

"Nachbarschaften sind wichtig", sagt Stephanie Rauterkus. „Nachbarschaften bestehen in der Regel aus Bewohnern in ähnlichen Lebensphasen mit ähnlichen Lebensstilaussichten, die bestimmte Nachbarschaften anfälliger für Ausfalltrends machen als andere.

"Diese Idee ist von entscheidender Bedeutung für Kreditgeber, politische Entscheidungsträger und andere Stellen, die an den Bemühungen beteiligt sind, eine weitere Erosion auf dem Wohnungsmarkt zu verhindern, da sie neue Erkenntnisse darüber bietet, wie und wo Rettungsfonds, Beratungsdienste und andere Hilfsmechanismen eingesetzt werden sollten und zugeteilt", sagt sie.

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